خمس استراتيجيات مجربة للاستفادة من الملكية الفكرية لزيادة رأس المال

اليوم، العملة المتداولة في الاقتصادات العالمية هي الابتكار. أصبحت الملكية الفكرية حجر الزاوية الحديث لقيمة الشركات وأداة قوية بشكل متزايد لجمع رأس المال. مثال على ذلك: هذا العام، بلغت قيمة رسوم التصدير مقابل استخدام الملكية الفكرية في الولايات المتحدة وحدها ما يقرب من 12 مليار دولار. ومع استمرار الابتكار في دفع النمو الاقتصادي، أصبحت الاستفادة بشكل فعال من براءات الاختراع والعلامات التجارية وحقوق التأليف والنشر والأسرار التجارية أمرا بالغ الأهمية للشركات التي تسعى إلى تأمين التمويل وتعزيز التوسع.

وفقًا لمؤشر الملكية الدولية لعام 2024 الصادر عن GIPC، تواصل الولايات المتحدة قيادة العالم من حيث قوة إطار الملكية الفكرية – تليها مباشرة المملكة المتحدة وفرنسا – مما يؤكد الإمكانات المالية الهائلة للملكية الفكرية. علاوة على ذلك، كشفت دراسة أوروبية حديثة عن وجود علاقة قوية بين تقديم طلبات براءات الاختراع والعلامات التجارية وزيادة احتمال الحصول على التمويل.

للاستفادة من هذه المعرفة والفرصة، يجب على المؤسسات استكشاف هذه الاستراتيجيات الخمس التي أثبتت جدواها لتحويل الأصول الفكرية إلى محركات استثمار.

1. تقييم الملكية الفكرية

إن أساس أي استراتيجية لجمع رأس المال تعتمد على الملكية الفكرية هو التقييم الشامل والدقيق للأصول الفكرية. يتضمن ذلك تقييمًا شاملاً لتأثير السوق المحتمل لمحفظة الملكية الفكرية وتدفقات الإيرادات والمزايا التنافسية. يمكن أن تقدم خدمات التقييم الاحترافية رؤى حول القيمة الفعلية للملكية الفكرية الخاصة بك، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل اتجاهات السوق، والأهمية التكنولوجية، والقوة القانونية. إلى جانب التوثيق الشامل، لا يوفر هذا صورة واضحة عن الأصول الفكرية لشركتك فحسب، بل يعمل أيضًا كأداة قوية في المفاوضات مع المستثمرين والمقرضين والشركاء المحتملين.

وفي حين أن تأثير التقييم الاستراتيجي للملكية الفكرية ملموس في جميع المجالات، فإنه واضح بشكل خاص في القطاعات كثيفة البحث. على سبيل المثال، تشير الاتجاهات الأخيرة بين قادة صناعة الأدوية إلى التحول نحو استراتيجيات براءات الاختراع التي تعطي الأولوية للجودة على الكمية. ويعكس هذا النهج إدراكاً متزايداً بأن عدداً أقل من براءات الاختراع العالية القيمة، في بعض الحالات، من الممكن أن يحقق فوائد أعظم من مجموعة كبيرة من البراءات الأقل تأثيراً. يمكن للتقييم الشامل للملكية الفكرية أن يسلط الضوء على الجانب الذي ينبغي لمؤسستك أن تنتهجه من هذه الإستراتيجية – الجودة أو الكمية.

وبغض النظر عن ذلك، فإن تنظيم محافظ براءات الاختراع المبسطة وعالية القيمة من حيث الجودة أو الكمية أو كليهما يشير إلى الأهمية المتزايدة لتحليلات براءات الاختراع. من الضروري التأكد من أن الملكية الفكرية الخاصة بك موثقة جيدًا ومحمية قانونًا، مع تسجيل جميع براءات الاختراع اللازمة، والعلامات التجارية المسجلة، وتأمين حقوق الطبع والنشر. وهذا من شأنه أن يعزز وضعك القانوني ويعزز مصداقية تقييمك، مما يجعل الملكية الفكرية الخاصة بك أكثر جاذبية كأساس للمعاملات المالية.

2. القروض المدعومة بالملكية الفكرية

تمثل القروض المدعومة بالملكية الفكرية خيار تمويل مبتكر يسمح للشركات باستخدام أصولها الفكرية كضمان. وقد اكتسب هذا النهج المزيد من الاهتمام في السنوات الأخيرة، حيث يقدم للشركات بديلاً لأساليب التمويل التقليدية التي قد لا تأخذ في الاعتبار بشكل كاف قيمة الأصول غير الملموسة. ومن خلال الاستفادة من الملكية الفكرية كضمان، تستطيع الشركات في كثير من الأحيان تأمين قروض أكبر أو شروط أكثر ملاءمة مما قد تحصل عليه بخلاف ذلك على أساس الأصول الملموسة أو التدفق النقدي فقط.

إن التحول نحو الاعتراف بالملكية الفكرية باعتبارها ضمانة قابلة للاستمرار ينبع من تحول جذري في تكوين أصول الشركات. وقد سلطت دراسة تاريخية أجراها معهد بونيمون الضوء على هذا التغيير، وكشفت أن الأصول غير الملموسة، وأغلبها الملكية الفكرية، تشكل الآن نحو 90% من إجمالي أصول الشركات المدرجة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ويمثل هذا زيادة كبيرة من 32% في عام 1985 و68% في عام 1995. وفي ضوء هذا الاتجاه الهام، من الواضح السبب وراء نظر المقترضين والمقرضين بشكل متزايد إلى محافظ الملكية الفكرية باعتبارها ضمانًا قيمًا للقروض.

علاوة على ذلك، فإن العديد من الشركات – وخاصة تلك التي لديها تاريخ ائتماني راسخ أو جولات تمويل متعددة – غالبا ما تجد أصولها الملموسة ملتزمة بها بالفعل كضمان. وكثيراً ما يترك هذا السيناريو الملكية الفكرية باعتبارها الأصول الأساسية غير المرهونة المتاحة لتأمين تمويل إضافي. ومع استمرار الشركات في ابتكار وتوسيع ممتلكاتها من الملكية الفكرية، فإن الحجم والقيمة المتصاعدين لهذه المحافظ يجعلها أكثر جاذبية بشكل تدريجي للمؤسسات المالية كخيارات ضمان.

ومن الجدير بالذكر أنه في حين بدأت بعض البنوك التقليدية في إدراك قيمة الملكية الفكرية في قرارات الإقراض، فقد ظهر عدد متزايد من المقرضين المتخصصين الذين يركزون بشكل خاص على التمويل المدعوم بالملكية الفكرية. وغالباً ما يكون لدى هذه المؤسسات فهم أعمق للفروق الدقيقة في الملكية الفكرية ويمكنها تقديم شروط أكثر مرونة مصممة لتناسب الخصائص الفريدة لأصول الملكية الفكرية. ومع ذلك، من المهم للشركات أن تدرس بعناية شروط هذه القروض، بما في ذلك المخاطر المحتملة لفقدان السيطرة على أصول الملكية الفكرية القيمة في حالة التخلف عن السداد.

3. اتفاقيات الترخيص

توفر اتفاقيات الترخيص استراتيجية قوية لتوليد الإيرادات من الملكية الفكرية، وهو ما يمكن أن يجذب المستثمرين أو يؤمن تمويلاً إضافياً. ومن خلال منح الشركات الأخرى الحق في استخدام أصول محددة للملكية الفكرية مقابل الإتاوات أو الرسوم، يمكن للشركات إنشاء تدفقات دخل ثابتة تثبت القيمة العملية لابتكاراتها والطلب عليها في السوق.

علاوة على ذلك، يمكن للترخيص أن يفتح الأبواب أمام أسواق أو تطبيقات جديدة للملكية الفكرية الخاصة بك والتي قد لا تمتلك شركتك الموارد اللازمة لمتابعتها بشكل مستقل. يمكن لهذا الوصول الموسع أن يعزز بشكل كبير القيمة المتصورة لأصولك الفكرية. حتى أن بعض المستثمرين والشركات المالية يقدمون تمويلًا متخصصًا لحقوق الملكية، حيث يقدمون رأس المال مقدمًا مقابل نسبة مئوية من عائدات الترخيص المستقبلية. يمكن أن يكون هذا النهج جذابًا بشكل خاص للشركات التي تتمتع بملكية فكرية واعدة ولكن تدفقاتها النقدية المباشرة محدودة.

وبطبيعة الحال، يمكن أن تختلف معدلات الإتاوات بشكل كبير اعتمادا على عوامل مثل التكنولوجيا المحددة التي يتم ترخيصها، وإمكانات السوق للمنتج، ومرحلة تطوير التكنولوجيا. على سبيل المثال، وجدت دراسة تقارن الشروط الاقتصادية لتراخيص التكنولوجيا الحيوية أنه بالنسبة لتراخيص الأدوية للشركات، زادت معدلات الإتاوة الفعلية مع كل مرحلة تطوير، حيث ارتفعت بنسبة 2.1% إلى 8.2% مع تقدم المنتجات عبر المراحل السريرية.

4. الاستثمار في الأسهم

يمكن أن تكون محفظة الملكية الفكرية القوية مقنعة لمستثمري الأسهم، لا سيما في القطاعات التي تعتمد على التكنولوجيا حيث تمثل الأصول الفكرية في كثير من الأحيان القيمة الأساسية للشركة. في الواقع، وفقا لتقرير زخم الابتكار لعام 2023 الصادر عن شركة ليكسيس نيكسيس، سيطرت تكنولوجيات المعلومات والمواد الكيميائية والمواد والإلكترونيات وأشباه الموصلات على المراكز الخمسة الأولى الأكثر نشاطا في مجال الابتكار والتي تسعى إلى حماية الملكية الفكرية (خلف المستحضرات الصيدلانية، التي احتلت المرتبة الأولى).

ويدرك أصحاب رؤوس الأموال المغامرة والمستثمرون الملائكيون بشكل متزايد أهمية الملكية الفكرية في إرساء الريادة في السوق والحفاظ عليها، وهذا له تأثير عميق على تقييم وتمويل الشركات الناشئة والشركات في مرحلة النمو التي تسعى إلى الاستثمار. أفاد مكتب الولايات المتحدة لبراءات الاختراع والعلامات التجارية (USPTO) أن براءة الاختراع الأولى للشركة تزيد تمويل رأس المال الاستثماري بنسبة 76% على مدى ثلاث سنوات وتزيد التمويل من الطرح العام الأولي بنسبة 128%. بالإضافة إلى ذلك، تظهر الأبحاث أن متوسط ​​التقييم السنوي للصفقات الملائكية أكبر بنسبة 93.2% في المتوسط ​​بالنسبة للشركات التي لديها براءات اختراع. لذلك، عند البحث عن استثمار في الأسهم، من المهم أن توضح بوضوح كيف توفر الملكية الفكرية الخاصة بك ميزة تنافسية مستدامة أو تفتح فرصًا جديدة في السوق.

وبطبيعة الحال، قد يسعى المستثمرون في الأسهم إلى الحصول على حصة في الملكية أو حقوق الملكية الفكرية نفسها كجزء من استثمارهم. وبما أن هذا قد يؤدي إلى مفاوضات معقدة حول التحكم في الملكية الفكرية وحقوق التطوير المستقبلية، فمن الضروري تحقيق التوازن بين جذب رأس المال اللازم والحفاظ على سيطرة كافية على أصولك الفكرية الأساسية.

5. الشراكات الإستراتيجية

ومن الممكن أن توفر الشراكات الاستراتيجية التي تتمحور حول الملكية الفكرية وسيلة قوية لزيادة رأس المال وتسريع النمو. ومن خلال التعاون مع الشركات الأكبر حجما التي لديها موارد تكميلية أو القدرة على الوصول إلى الأسواق، تستطيع الشركات الصغيرة الغنية بالملكية الفكرية تأمين التمويل والدعم التشغيلي القيم وتوسيع نطاق الوصول إلى الأسواق. يمكن أن تتخذ هذه الشراكات أشكالًا مختلفة، بدءًا من اتفاقيات الترخيص المباشرة وحتى المشاريع المشتركة الأكثر تعقيدًا حيث يساهم الطرفان في الأصول ويتقاسمان المخاطر والمكافآت.

لقد تأثرت الشراكات الاستراتيجية في مجال الملكية الفكرية بشكل متزايد باعتبارات الاستدامة في السنوات الأخيرة. ويعمل عدد متزايد من الشركات، وخاصة تلك التي تمتلك حافظات كبيرة من براءات الاختراع، على مواءمة استراتيجياتها مع أهداف الاستدامة العالمية. ويعيد هذا الاتجاه تشكيل كيفية تعامل بعض الشركات – وحتى القطاعات – مع التعاون القائم على الملكية الفكرية، مع التركيز على تطوير التكنولوجيات المستدامة والاستفادة منها.

تشير الأبحاث الحديثة إلى أنه على مدى العقدين الماضيين، تضاعفت براءات الاختراع المتعلقة بالتنمية المستدامة ثلاث مرات تقريبًا من حيث العدد والقوة، وأفاد 75% من أكبر 100 شركة عالمية مالكة لمحفظة براءات الاختراع أن أهداف الأمم المتحدة للتنمية المستدامة (UN SDGs) تحظى بدرجة عالية من الاهتمام. ذات الصلة بأهداف أعمالهم.

يقدم هذا التحول فرصًا جديدة للشركات التي تسعى إلى إقامة شراكات استراتيجية للتعاون في مجال التقنيات المستدامة، مما قد يفتح الأبواب أمام مصادر تمويل إضافية وقطاعات السوق التي تركز على التأثير البيئي والاجتماعي.

يمكن للشراكات الاستراتيجية في مجال الملكية الفكرية أن تخلق أوجه تآزر كبيرة عندما يتم تنظيمها بشكل فعال، مما يسمح لكلا الطرفين بالاستفادة من نقاط القوة لدى كل منهما. بالنسبة للشركة المالكة للملكية الفكرية، قد يعني هذا الوصول إلى رأس المال، أو قدرات التصنيع، أو شبكات التوزيع، أو قواعد العملاء الراسخة. بالنسبة للشريك الأكبر، غالبًا ما يمثل ذلك فرصة للحصول بسرعة على تقنيات مبتكرة أو دخول أسواق جديدة دون الوقت والمخاطر المرتبطة بالتطوير الداخلي. وفي سياق الشراكات التي تركز على الاستدامة، يمكن أن تمتد هذه الفوائد إلى تعزيز السمعة، والوصول إلى الأسواق الخضراء، والمواءمة مع الأنظمة البيئية الصارمة بشكل متزايد.

عملة الأعمال

وكما أوضح المدير العام دارين تانج من المنظمة العالمية للملكية الفكرية في خطاب رئيسي أخير، فإن الأصول غير الملموسة التي تقدر قيمتها بنحو 70 تريليون دولار، تساوي أكثر من القيمة المجمعة لأكبر خمسة اقتصادات في العالم. وأضاف: “مع التسارع نحو الرقمنة والتكنولوجيا والابتكار، فإن هذه الأرقام ستزداد”.

وكانت توقعات تانغ سليمة، ومع استمرار الاقتصاد العالمي في التطور نحو عقلية قائمة على الأفكار بدلاً من السلع الأساسية، فإن الاستفادة الاستراتيجية من الملكية الفكرية لجمع رأس المال تشكل فرصاً قوية. ومن خلال الاستفادة من الاستراتيجيات الخمس الموضحة أعلاه، يمكن للشركات إطلاق العنان للإمكانات المالية الكاملة لأصولها الفكرية. في السوق التنافسية اليوم، يمكن أن يكون إنشاء محفظة IP تتم إدارتها بشكل جيد عامل تمييز رئيسي يوفر ميزة تنافسية مستدامة.

مصدر الصورة: إيداع الصور
المؤلف: iqoncept
معرف الصورة: 55028077